Clifford Chance
Clifford Chance advised the underwriters in connection with the capital increase of AGRANA Beteiligungs-Aktiengesellschaft
22 February 2017
Clifford Chance advised the underwriters in connection with the capital increase of AGRANA Beteiligungs-Aktiengesellschaft
Clifford Chance advised the underwriters in connection with the capital increase of AGRANA Beteiligungs- Aktiengesellschaft, which consisted of two tranches with a total of 1,420,204 new shares and 500,000 existing shares held by Südzucker AG placed to investors at a price of EUR 100 per share. Berenberg, BNP Paribas, Erste Group and Raiffeisen Bank International acted as Joint Global Coordinators and Bookrunners.
The capital increase was structured with a pre-placement, a subscription rights offering and a rump placement. AGRANA is a globally operating industrial processor of agricultural raw materials headquartered in Vienna, Austria, with a presence in 24 countries. Its sugar, starch and fruit segments manufacture high quality foods and intermediate products for the down-stream food industry as well as for non-food applications.
AGRANA intends to use the net proceeds from the issuance of the new AGRANA shares to finance further profitable growth, including through acquisitions. Furthermore, the Offering is intending to increase the free float of AGRANA.
The shares of Agrana are traded on the Official Market (Amtlicher Handel) of the Vienna Stock Exchange in the Prime Market segment on the Vienna Stock Exchange.
The Clifford Chance team consisted of Partner Dr. George Hacket (lead), Sebastian Maerker, Counsel Barbora Moring, and Associate Philippa Winter(all Banking & Capital Markets, Frankfurt).
Clifford Chance berät die Emissionsbanken bei der Barkapitalerhöhung der AGRANA Beteiligungs-Aktiengesellschaft
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Emissionsbanken im Zusammenhang mit der Barkapitalerhöhung und einer Umplatzierung von 500.000 von Südzucker AG gehaltenen Aktien der AGRANA Beteiligungs-Aktiengesellschaft beraten.
Die Barkapitalerhöhung setzt sich aus zwei Tranchen mit insgesamt 1.420.204 neuen AGRANA-Aktien zusammen, die zu einem Angebots- und Bezugspreis von 100 Euro pro Aktie erfolgreich platziert wurden. Unterstützt wurde AGRANA bei dieser Transaktion von Berenberg, BNP Paribas, Erste Group und Raiffeisen Bank International als Joint Global Coordinators and Bookrunners.
Die Barkapitalerhöhung war im Wege einer Vorabplatzierung, eines Bezugsrechteangebots und eines Rump Placements strukturiert.
AGRANA, mit Sitz in Wien, veredelt landwirtschaftliche Rohstoffe zu hochwertigen Lebensmitteln und einer Vielzahl von industriellen Vorprodukten. Weltweit werden Fruchtzubereitungen von AGRANA an 24 Standorten produziert. Mit seinen Geschäftssegmenten Zucker, Stärke und Frucht beliefert AGRANA sowohl die Lebensmittelindustrie als auch Hersteller aus dem Non-Food-Bereich.
AGRANA beabsichtigt, den Nettoerlös aus der Begebung der neuen AGRANA-Aktien zur Finanzierung des weiteren profitablen Wachstums, auch durch Akquisitionen, zu verwenden. Gleichzeitig soll sich im Zuge des Angebots auch der Streubesitz des Unternehmens erhöhen.
Die AGRANA-Aktien werden im Rahmen des Amtlichen Handels im Prime Market Segment der Wiener Börse gehandelt.
Das Clifford Chance-Team unter Federführung von Partner Dr. George Hacket bestand aus Partner Sebastian Maerker, Counsel Barbora Moring und Associate Philippa Winter (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt).
