Clifford Chance
Clifford Chance advises the underwriters in connection with the EUR 1 billion capital increase of Telekom Austria AG
28 November 2014
Clifford Chance advises the underwriters in connection with the EUR 1 billion capital increase of Telekom Austria AG
Clifford Chance has advised the underwriters in connection with the EUR 1 billion capital increase of Telekom Austria AG.
Today, Telekom Austria AG completed its EUR 1 billion capital increase including a rights offering to existing shareholders and a sale to the market of any shares not subscribed by its shareholders.
The rights offering was supported by the two largest shareholders of Telekom Austria AG: América Móvil Group committed to fully exercise its rights and Österreichische Industrieholding AG committed to exercise its rights in so far as it was required to keep its pre-rights offering shareholding percentage.
Deutsche Bank and Citigroup acted as Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners and Erste Group, Raiffeisen Centrobank and UniCredit acted as Joint Bookrunners.
Clifford Chance advised the underwriters as their international counsel including advice under U.S. law.
The Clifford Chance team consisted of partners Dr. George Hacket (Banking & Capital Markets, Frankfurt) and Avrohom Gelber (Tax, New York), counsel Barbora Moring, senior associate Dr. Axel Wittmann and associates Ryan Dunmire, Peter Vlasek and Sarah Steece (all Banking & Capital Markets, Frankfurt).
Clifford Chance berät Konsortialbanken bei 1 Mrd. Euro Kapitalerhöhung der Telekom Austria AG
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Konsortialbanken im Zusammenhang mit der 1 Milliarde Euro Kapitalerhöhung der Telekom Austria AG beraten.
Telekom Austria AG schloss heute ihre 1 Milliarde Euro Kapitalerhöhung ab. Die Kapitalerhöhung bestand aus einem Bezugsrechtsangebot an die bestehenden Aktionäre der Telekom Austria AG sowie aus dem Verkauf von Aktien, die nicht von Bezugsrechtsinhabern bezogen wurden.
Das Bezugsrechtsangebot wurde vollumfänglich durch die zwei Kernaktionäre der Telekom Austria AG unterstützt: América Móvil hatte sich vor Beginn der Kapitalerhöhung dazu verpflichtet, alle ihr zustehenden Bezugsrechte auszuüben. Die Österreichische Industrieholding AG hatte sich verpflichtet, ihre Bezugsrechte soweit auszuüben, wie es erforderlich ist, um ihren prozentualen Anteil an der Telekom Austria AG zu halten.
Deutsche Bank und Citigroup begleiteten die Transaktion als Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners. Erste Group, Raiffeisen Centrobank und UniCredit begleiteten die Transaktion als Joint Bookrunners.
Clifford Chance beriet die Konsortialbanken als internationaler Berater auch in Bezug auf U.S. Recht.
Das Clifford Chance Team bestand aus den Partnern Dr. George Hacket (Banking & Capital Markets, Frankfurt) und Avrohom Gelber (Tax, New York), Counsel Barbora Moring, Senior Associate Dr. Axel Wittmann und Associates Ryan Dunmire, Peter Vlasek and Sarah Steece (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt).
