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Clifford Chance advises banking consortium on bonds issue by the cities of Städte Dortmund, Essen, Herne, Remscheid, Solingen and Wuppertal ("Ruhr Bond")

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14 February 2014

Clifford Chance advises banking consortium on bonds issue by the cities of Städte Dortmund, Essen, Herne, Remscheid, Solingen and Wuppertal ("Ruhr Bond")

Clifford Chance advised a banking consortium consisting of Deutsche Bank, HSBC Trinkaus & Burkhardt, Helaba and Deka Bank on the 400 million Euro bonds ("Ruhr Bonds") issue by the cities of Städten Dortmund, Essen, Herne, Remscheid, Solingen and Wuppertal.

The bond's term runs until 2018; the coupon was set at 1.125 percent.

The Clifford Chance team included partner Sebastian Maerker and senior associate Dr. Felix Biedermann (both Banking & Capital Markets, Frankfurt).

Clifford Chance had previously advised the cities of Nuremberg and Würzburg on their bonds issue ("Franconia Bonds") in May 2013 as well as the city of Mainz in November 2013.

Clifford Chance berät Bankenkonsortium bei Anleiheemission der Städte Dortmund, Essen, Herne, Remscheid, Solingen und Wuppertal (Ruhranleihe)

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein Bankenkonsortium aus Deutsche Bank, HSBC Trinkaus & Burkhardt, Helaba und Deka Bank bei der gemeinsam von den Städten Dortmund, Essen, Herne, Remscheid, Solingen und Wuppertal begebenen 400 Millionen Euro-Anleihe (Ruhranleihe) beraten.

Die Anleihe hat eine Laufzeit bis 2018; der Kupon wurde auf 1,125 Prozent festgelegt.

Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Sebastian Maerker und Senior Associate Dr. Felix Biedermann (beide Banking & Capital Markets, Frankfurt).

Clifford Chance war auch im Zusammenhang mit den Anleihen der Städte Nürnberg und Würzburg im Mai 2013 (Frankenanleihe) sowie der Stadt Mainz im November 2013 beratend tätig.