Clifford Chance
Clifford Chance has advised Tikehau Capital on its €300 million sustainable bond issue
18 September 2023
Clifford Chance has advised Tikehau Capital on its €300 million sustainable bond issue
The issuance by Tikehau Capital, the global alternative asset management group, is its second sustainable bond issuance. In 2021, it issued the first ever public sustainable benchmark bond by an alternative asset manager in Euro.
The bonds have been placed with a diversified base of more than sixty investors, with more than 80% of the investor base being international.
The net proceeds of the bonds will be used to finance and/or re-finance, in whole or in part, new and/or existing eligible sustainable investments as set out in Tikehau Capital's sustainable bond framework. The eligible sustainable investments cover both sustainable assets (green and social activities) and ESG funds aligned with the Tikehau Capital group's sustainable development goals.
The bonds are rated BBB- by each of Fitch Ratings Limited and S&P Global Ratings and are admitted to trading on the regulated market of Euronext Paris.
Clifford Chance advised Tikehau Capital on this transaction with a team including Cédric Burford, partner, Alexander Tollast, Counsel, and Santiago Ramirez, Associate.
Clifford Chance a conseillé Tikehau Capital dans le cadre de son émission d'obligations durables pour un montant de 300 millions d’euros
L’émission par Tikehau Capital, groupe mondial de gestion d’actifs alternatifs, est sa deuxième émission d'obligations durables. En 2021, elle a émis la toute première obligation durable de référence publique par un gestionnaire d’actifs alternatifs en euros.
Les obligations ont été placées auprès d’une base diversifiée de plus de soixante investisseurs, dont plus de 80 % sont internationaux.
Le produit net de l'émission sera utilisé pour financer et/ou refinancer, en tout ou en partie, des investissements durables éligibles nouveaux et/ou existants, tels que définis dans le cadre d'allocation (Sustainable Bond Framework) de Tikehau Capital. Les investissements durables éligibles couvrent à la fois les actifs durables (activités vertes et sociales) et les fonds ESG alignés sur les objectifs de développement durable du groupe Tikehau Capital.
Les obligations sont notées BBB- par Fitch Ratings Limited et S&P Global Ratings et sont admises à la négociation sur le marché réglementé d’Euronext Paris.
Clifford Chance a conseillé Tikehau Capital sur cette transaction avec une équipe composée de Cédric Burford, associé, Alexander Tollast, counsel, et Santiago Ramirez, collaborateur.
