Clifford Chance advises Heraeus on the sale of its sensor division Nexensos to electronics specialist YAGEO

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19 October 2022

Jörg Rhiel, Nadine Stark, , , Michael Kümmel, Orsolya O.K. Gondos, Stefan Simon, Christopher Fischer, Claudia Milbradt, Nicolas Hohn-Hein, Reinhard Scheer-Hennings, Maximilian Sablotny, Marc Besen, Johannes Lüer, Dominik Engl, , David Pasewaldt, , , Valerie Kong, , , Natsuko Sugihara, Saori Suga, Kevin Lehpamer, Mark Sheehy
Frankfurt, Munich, Düsseldorf, Amsterdam, Shanghai, Singapore, Tokyo, New York

Clifford Chance advises Heraeus on the sale of its sensor division Nexensos to electronics specialist YAGEO

Clifford Chance has advised the Fortune 500 tech company Heraeus on the sale of 100 per cent of its shares in its platinum temperature sensor division Heraeus Nexensos to the Taipei-based YAGEO group. The sale is scheduled for completion by mid-2023, subject to the usual closing conditions and the necessary official authorisation.

Listed on the Taipei stock exchange (2327.TW), YAGEO is looking to focus more on the premium segment of its markets and expand the portfolio of products and solutions it offers to the electronics industry.

Heraeus Nexensos, which is based near Frankfurt and employs around 480 people, is a global industry leader in high precision temperature measurements using platinum thin film technologies and the largest manufacturer of platinum temperature sensors. Its temperature sensors are used in car exhaust systems as well as in e-mobility and various other industry applications requiring precise temperature data. The company operates another production plant in Malaysia and sales operations in the USA, China, South Korea, Japan, Singapore and Taiwan.

YAGEO is the only company worldwide offering electronic components and services for all three key areas of the passive component industry – resistors, capacitors and inductor products. Its product portfolio also includes anti-surge components, wireless components and sensors.

The Clifford Chance team advising on the transaction comprised partner Jörg Rhiel and senior associates Nadine Stark and Annika Ascher (all Corporate/M&A, Frankfurt and Munich), as well as counsel Susanne Werry and associate Michael Kümmel (both Corporate, Frankfurt), senior associate Orsolya Gondos (Corporate, Amsterdam), partner Stefan Simon and counsel Christopher Fischer (both Employment, Frankfurt), partner Claudia Milbradt and senior associate Nicolas Hohn-Hein (both IP, Dusseldorf), partner Reinhard Scheer-Hennings and associate Maximilian Sablotny (all Real Estate, Dusseldorf), partner Marc Besen and senior associate Johannes Lüer (all Antitrust, Dusseldorf), partner Dominik Engl and associate Robert Schmid (all Tax, Frankfurt) and partner David Pasewaldt (Litigation, Frankfurt).

Advisors from the firm's international network included partner Glen Ma and counsel Jay Liang (both Corporate, Shanghai), partner Valerie Kong, counsel Alice Ho and associate Shi Cheng Chong (all Corporate, Singapore), partner Natsuko Sugihara (Corporate, Tokyo), associate Saori Suga (Global Financial Markets, Tokyo) together with partner Kevin Lehpamer and associate Mark Sheey (both Corporate, New York).

In-house legal support was provided at Heraeus by Helge Heindl (head of M&A Legal), Maria Busch (senior legal counsel) and Carsten Diehl (legal counsel).

Clifford Chance berät Heraeus bei Verkauf seiner Sensor-Sparte Nexensos an Elektronik-Spezialisten YAGEO

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat das Fortune 500 Technologie-Unternehmen Heraeus beim Verkauf von 100 Prozent seiner Anteile an seiner Platin-Temperatursensoren-Sparte Heraeus Nexensos an die YAGEO Gruppe mit Sitz in Taipeh beraten. Der Verkauf soll im ersten Halbjahr 2023 abgeschlossen werden, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen und des Erhalts der erforderlichen behördlichen Genehmigungen.

Mit dem Erwerb will sich der an der Börse von Taipeh (2327.TW) gelistete Konzern zukünftig stärker auf das Premium-Segment in seinen Märkten fokussieren und sein Produktportfolio als Lösungsanbieter in der Elektronikindustrie weiter ausbauen.

Heraeus Nexensos mit Sitz in Hanau und rund 480 Mitarbeitern ist einer der weltweiten Branchenführer im Bereich der hochpräzisen Temperaturmessung mittels Platin-Dünnschichttechnologien und der größte Hersteller von Platin-Temperatursensoren. Einsatzgebiete der Temperatursensoren finden sich neben dem Abgasstrang in Kraftfahrzeugen unter anderem in der E-Mobilität sowie in diverse Anwendungen in der Industrie, in der präzise Temperaturdaten notwendig sind. Das Unternehmen betreibt einen weiteren Produktionsstandort in Malaysia sowie Vertriebseinheiten in den USA, China, Südkorea, Japan, Singapur und Taiwan.

YAGEO ist der weltweit einzige Anbieter von elektronischen Bauteilen und Dienstleistungen, der alle drei Grundpfeiler der passiven Bauelemente-Industrie – Widerstände, Kondensatoren und Induktivitäten – anbietet. Darüber hinaus bietet das Unternehmen in seinem Produktportfolio Überspannungsschutzkomponenten, drahtlose Komponenten und Sensoren an.

Das internationale Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Dr. Jörg Rhiel sowie den Senior Associates Dr. Nadine Stark und Dr. Annika Ascher (alle Corporate/M&A, Frankfurt und München). Darüber hinaus berieten Counsel Susanne Werry und Associate Dr. Michael Kümmel (beide Corporate, Frankfurt), Senior Associate Orsolya Gondos (Corporate, Amsterdam), Partner Dr. Stefan Simon und Counsel Dr. Christopher Fischer (beide Arbeitsrecht, Frankfurt), Partnerin Dr. Claudia Milbradt und Senior Associate Dr. Nicolas Hohn-Hein (beide IP, Düsseldorf), Partner Reinhard Scheer-Hennings und Associate Maximilian Sablotny (alle Real Estate, Düsseldorf), Partner Marc Besen sowie Senior Associate Johannes Lüer (alle Antitrust, Düsseldorf), Partner Dr. Dominik Engl und Associate Robert Schmidt (alle Tax, Frankfurt) sowie Partner Dr. David Pasewaldt (Litigation, Frankfurt).

Aus dem internationalen Netzwerk der Sozietät berieten Partner Glen Ma und Counsel Jay Liang (beide Corporate, Shanghai), Partnerin Valerie Kong, Counsel Alice Ho und Associate Shi Cheng Chong (alle Corporate, Singapur), Partnerin Natsuko Sugihara (Corporate, Tokio), Associate Saori Suga (Global Financial Markets, Tokio) sowie Partner Kevin Lehpamer und Associate Mark Sheey (beide Corporate, New York).

Inhouse bei Heraeus begleiteten Helge Heindl (Head of M&A Legal), Maria Busch (Senior Legal Counsel) und Carsten Diehl (Legal Counsel) die Transaktion.