Clifford Chance
Clifford Chance advises Commerzbank on EUR 400m syndicated ESG credit facility for EDEKA
18 January 2022
Clifford Chance advises Commerzbank on EUR 400m syndicated ESG credit facility for EDEKA
International law firm Clifford Chance has advised Commerzbank Aktiengesellschaft as documentation agent, coordinator, mandated lead arranger, active bookrunner and sustainability coordinator in connection with the syndicated ESG credit facility for EDEKA Zentrale Stiftung & Co. KG with a volume of EUR 400 million.
The financing bank consortium comprised nine banks with Commerzbank Finance & Covered Bond S.A. as lead manager. Another mandated lead arranger and bookrunner was UniCredit Bank AG, which also acted as sustainability coordinator.
The facility can be used by EDEKA for general corporate purposes, including acquisitions. The term is 3 years and can be extended twice by one year each. With the agreed ESG key performance indicators, EDEKA has set itself concrete, verifiable goals with regard to organic products, freshwater protection and CO2 emissions.
The Clifford Chance team advising Commerzbank comprised partner Bettina Steinhauer, counsels Simon Reitz and Christoph Nensa (all Finance, Frankfurt) as well as transaction lawyer Christoph Finsterwalder (Finance, Munich).
Clifford Chance berät Commerzbank bei EUR 400 Mio.-ESG-Konsortialkredit für EDEKA
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Commerzbank Aktiengesellschaft als Documentation Agent, Koordinator, Mandated Lead Arranger, aktiver Bookrunner und Sustainability Coordinator im Zusammenhang mit dem ESG-Konsortialkredit für die EDEKA Zentrale Stiftung & Co. KG im Volumen von 400 Millionen Euro beraten.
Das finanzierende Bankenkonsortium umfasste neun Banken mit der Commerzbank Finance & Covered Bond S.A. als Konsortialführerin. Weiterer Mandated Lead Arranger und Bookrunner war die UniCredit Bank AG, die zudem als Sustainability Coordinator agierte.
Die Fazilität kann von EDEKA für allgemeine Unternehmenszwecke, einschließlich Akquisitionen, genutzt werden. Die Laufzeit beträgt 3 Jahre und kann zweimal um jeweils ein Jahr verlängert werden. Mit den vereinbarten ESG-Kennzahlen hat sich EDEKA konkrete überprüfbare Ziele mit Bezug auf Bio-Produkte, den Süßwasserschutz sowie CO2-Emissionen gesetzt.
Das beratende Clifford Chance-Team für Commerzbank umfasste Partnerin Dr. Bettina Steinhauer, die Counsel Dr. Simon Reitz und Christoph Nensa (alle Finance, Frankfurt) sowie Wirtschaftsjurist Christoph Finsterwalder (Finance, München).
