Clifford Chance advises Allegro on its expansion in Central and Eastern Europe

en
pl
Language options

5 November 2021

Agnieszka Janicka, Jonny Myers, Krzysztof Hajdamowicz, Nick Fletcher, Iwona Terlecka, Jarosław Lorenc, , Mélissa Kdyem, Michal Jašek, Stanislav Holec, Joanna Kamińska, , Marta Michałek-Gervais, Lauren Harris, Adrian Cartwright, Alex Cook, Katia Gauzès, Christian Kremer, Grzegorz Namiotkiewicz, Aleksandra Ulatowska, Anna Łyczakowska, Marta Szczecińska (Matynia), Aleksandra Mielcarek, Grzegorz Nowaczek, Jan Dobrý, Petr Šebesta, Milan Rákosník, Veronika Kinclová, , , Dominik Vojta, , Marc Mehlen, Alexandra Dear, Arvine Nooralian, Joel Ziff, Alex Nourry, James Koessler, Oliver Marcuse, Anjaneya Das, Nissim Massarano, James Neill, , Lindsay Bickerton, Haafiz Suleman, , Katarzyna Kuchta
Warsaw, London, Luxembourg, Prague

Clifford Chance advises Allegro on its expansion in Central and Eastern Europe

International law firm Clifford Chance advised Allegro, the most popular shopping platform in Poland and one of the world’s top ten e-commerce websites, on its acquisition of 100% of the shares of Mall Group a.s. and WE I DO CZ s.r.o. from the selling shareholders PPF, EC Investments, and Rockaway Capital for a total consideration of EUR 881m. The final price might be increased by a price adjustment of up to EUR 50 million based on specific short-term objectives. The acquired business comprises the e-commerce assets of Mall Group and the logistics assets of WE|DO based across the Czech Republic, Slovakia, Hungary, Slovenia, Croatia, and Poland. The transaction is subject to the customary antitrust and regulatory approvals and is expected to close in H1 2022.

The transaction is a significant step in Allegro's strategy of international expansion and will allow the soon-to-be joint group to accelerate growth across Europe. Last year the team advised the client on its successful IPO on the Warsaw Stock Exchange, the largest IPO in Poland to date.

The international team of Clifford Chance lawyers led by Agnieszka Janicka, Warsaw Managing Partner, advised on all of the legal aspects related to the transaction including acquisition, financing, capital markets, regulatory and employment law issues as well as notifications to the relevant competition authorities.

The core legal team included: Krzysztof Hajdamowicz (Counsel, Corporate/M&A, Warsaw), Nick Fletcher (Of Counsel, Corporate/M&A, Warsaw), Iwona Terlecka (Head of Antitrust, Warsaw), Jarosław Lorenc (Counsel, Capital Markets, Warsaw), Katarzyna Aleksandrowicz (Senior Associate, Capital Markets, Warsaw), Katarzyna Kuchta (Associate, Corporate/M&A, Warsaw), Tomas Prochazka (Lawyer, Corporate/M&A, Prague), Mélissa Kdyem (Senior Associate, Corporate/M&A, Luxembourg), Michal Jasek (Counsel, Corporate/M&A, Prague), Stanislav Holec (Senior Associate, Corporate/M&A, Prague), Joanna Kamińska (Senior Associate, Employment, Warsaw), Marta Michałek-Gervais (Senior Associate, Antitrust), Filip Stawicki (Senior Associate, Corporate/M&A, Warsaw), Aleksander Ostafil (Associate, Antitrust, Warsaw), Lauren Harris (Senior Advisor, Corporate/M&A, Luxembourg), and Nikoletta Kozioł (Associate, Corporate/M&A, Warsaw).

The team received strong ongoing support from London based partners Jonny Myers (Global Head of Private Equity) and Adrian Cartwright (Global Practice Area Leader for Capital Markets).

The Prague team was led by Alex Cook (Prague Managing Partner) and Milos Felgr (Partner, Banking & Finance) and the Luxembourg team was led by Katia Gauzès (Partner, Corporate/M&A) and Christian Kremer (Senior Partner, Corporate/M&A).

Our cross-border team also included, among others:

Warsaw: Grzegorz Namiotkiewicz (Partner, Banking & Finance), Aleksandra Ulatowska (Senior Associate, Corporate/M&A), Kamila Hora (Associate, Corporate/M&A), Julia Piotrkowicz (Associate, Corporate/M&A), Krzysztof Regucki (Associate, Corporate/M&A), Szymon Rutecki (Associate, Corporate/M&A), Marcelina Sługocka (Associate, Corporate/M&A), Mariusz Wiśniewski (Associate, Corporate/M&A), Anna Łyczakowska (Senior Associate, Antitrust), Marta Matynia (Senior Associate, Antitrust), Aleksandra Mielcarek (Senior Associate, Antitrust), Milena Machala (Junior Associate, Antitrust) and Grzegorz Nowaczek (Senior Associate, Employment)

Prague: Jan Dobry (Counsel, Antitrust Litigation), Petr Sebesta (Counsel, Tax, Pensions & Employment), Milan Rakosnik (Counsel, Real Estate), Veronika Kinclova (Senior Associate, Corporate/M&A), Jakub Vesely (Lawyer, Corporate/M&A), Daniela Bencova (Junior Lawyer, Corporate/M&A), Andrej Havko (Junior Lawyer, Corporate/M&A), Hana Kaderabkova (Junior Lawyer, Corporate/M&A), Martin Urban (Junior Lawyer, Corporate/M&A), Dominik Vojta (Senior Associate, Banking & Finance), Petr Chytil (Lawyer, Banking & Finance), Tomas Kubala (Junior Lawyer, Banking & Finance), Tomas Novak (Paralegal, Banking & Finance), Josef Lysonek (Lawyer, Real Estate), Jan Christelbauer (Junior Lawyer, Real Estate), Ondrej Dolensky (Junior Lawyer, Real Estate), Adam Simice (Junior Lawyer, Real Estate)

Luxembourg: Marc Mehlen (Partner, Banking & Finance), Alexandra Dear (Advocat, Corporate/M&A), Arvine Nooralian (Advocat, Corporate/M&A)

London: Joel Ziff (Partner, Corporate/M&A), Alex Nourry (Partner, Antitrust), Sue Hinchliffe (Partner, Antitrust), James Koessler (Senior Associate, Capital Markets), Oliver Marcuse (Senior Associate, Private Equity), Anjaneya Das (Lawyer, Capital Markets), Nissim Massarano (Lawyer, Antitrust), James Neill (Lawyer, Antitrust), Ashley Cywicki (Senior Associate, Corporate), Lindsay Bickerton (Partner, L&DR), and Haafiz Suleman (Senior Associate, L&DR

Clifford Chance doradzała Allegro w związku z ekspansją spółki w Europie Środkowej i Wschodniej

Międzynarodowa kancelaria prawna Clifford Chance doradzała Allegro, najpopularniejszej platformie zakupowej w Polsce i jednemu z 10 największych portali e-commerce na świecie, w związku z przejęciem 100% udziałów w Mall Group a.s. oraz WE I DO CZ s.r.o. od sprzedających je akcjonariuszy PPF, EC Investments i Rockaway Capital, za łączną kwotę 881 mln euro. Cena ostateczna może zostać podniesiona o nie więcej niż 50 mln euro na podstawie realizacji określonych celów krótkoterminowych. Przejmowany biznes obejmuje aktywa e-commerce Mall Group oraz aktywa logistyczne WE|DO w Czechach, Słowacji, Węgrzech, Słowenii, Chorwacji i Polsce. Transakcja podlega standardowym procedurom uzyskiwania zgód od organów antymonopolowych i organów nadzoru, a jej finalizacja jest planowana na pierwsze półrocze 2022 roku.

Transakcja będzie ważnym krokiem dla Allegro w realizacji strategii ekspansji międzynarodowej, która pozwoli łączącym się niebawem spółkom zwiększyć tempo rozwoju w Europie. W zeszłym roku zespół Clifford Chance doradzał klientowi w związku z udaną pierwszą ofertą publiczną na Warszawskiej Giełdzie Papierów wartościowych, która była największą pierwszą ofertą publiczną w historii polskiego rynku kapitałowego.

Międzynarodowy zespół prawników Clifford Chance kierowany przez Agnieszkę Janicką, Partner Zarządzającą biura Clifford Chance w Warszawie, doradzał klientowi we wszelkich aspektach prawnych związanych z transakcją, w tym w kwestiach dotyczących nabycia, finansowania, rynków kapitałowych, regulacyjnych oraz dotyczących prawa prawy, a także w związku ze zgłoszeniami do właściwych organów ochrony konkurencji.

W skład głównego zespołu weszli Krzysztof Hajdamowicz (Counsel, Corporate/M&A, Warszawa), Nick Fletcher (Of Counsel, Corporate/M&A, Warszawa), Iwona Terlecka (Head of Antitrust, Warszawa), Jarosław Lorenc (Counsel, Capital Markets, Warszawa), Katarzyna Aleksandrowicz (Senior Associate, Capital Markets, Warszawa), Katarzyna Kuchta (Associate, Corporate/M&A, Warszawa), Tomas Prochazka (Lawyer, Corporate/M&A, Praga), Mélissa Kdyem (Senior Associate, Corporate/M&A, Luksemburg), Michal Jasek (Counsel, Corporate/M&A, Praga), Stanislav Holec (Senior Associate, Corporate/M&A, Praga), Joanna Kamińska (Senior Associate, Employment, Warszawa), Marta Michałek-Gervais (Senior Associate, Antitrust), Filip Stawicki (Senior Associate, Corporate/M&A, Warszawa), Aleksander Ostafil (Associate, Antitrust, Warszawa), Lauren Harris (Senior Advisor, Corporate/M&A, Luksemburg) oraz Nikoletta Kozioł (Associate, Corporate/M&A, Warszawa).

Bieżące wsparcie podczas transakcji zapewnili partnerzy z londyńskiego biura Clifford Chance: Jonny Myers (Global Head of Private Equity) oraz Adrian Cartwright (Global Practice Area Leader for Capital Markets). Zespołem w Pradze kierował Alex Cook (Partner Zarządzający Biurem Clifford Chance w Pradze) i Milos Felgr (Partner, Banking & Finance), zespołem w Luksemburgu kierowała Katia Gauzès (Partner, Corporate/M&A) i Christian Kremer (Senior Partner, Corporate/M&A).

W skład międzynarodowego zespołu weszli ponadto:

Warszawa: Grzegorz Namiotkiewicz (Partner, Banking & Finance), Aleksandra Ulatowska (Senior Associate, Corporate/M&A), Kamila Hora (Associate, Corporate/M&A), Julia Piotrkowicz (Associate, Corporate/M&A), Krzysztof Regucki (Associate, Corporate/M&A), Szymon Rutecki (Associate, Corporate/M&A), Marcelina Sługocka (Associate, Corporate/M&A), Mariusz Wiśniewski (Associate, Corporate/M&A), Anna Łyczakowska (Senior Associate, Antitrust), Marta Matynia (Senior Associate, Antitrust), Aleksandra Mielcarek (Senior Associate, Antitrust), Milena Machala (Junior Associate, Antitrust) and Grzegorz Nowaczek (Senior Associate, Employment)

Praga: Jan Dobry (Counsel, Antitrust Litigation), Petr Sebesta (Counsel, Tax, Pensions & Employment), Milan Rakosnik (Counsel, Real Estate), Veronika Kinclova (Senior Associate, Corporate/M&A), Jakub Vesely (Lawyer, Corporate/M&A), Daniela Bencova (Junior Lawyer, Corporate/M&A), Andrej Havko (Junior Lawyer, Corporate/M&A), Hana Kaderabkova (Junior Lawyer, Corporate/M&A), Martin Urban (Junior Lawyer, Corporate/M&A), Dominik Vojta (Senior Associate, Banking & Finance), Petr Chytil (Lawyer, Banking & Finance), Tomas Kubala (Junior Lawyer, Banking & Finance), Tomas Novak (Paralegal, Banking & Finance), Josef Lysonek (Lawyer, Real Estate), Jan Christelbauer (Junior Lawyer, Real Estate), Ondrej Dolensky (Junior Lawyer, Real Estate), Adam Simice (Junior Lawyer, Real Estate)

Luksemburg: Marc Mehlen (Partner, Banking & Finance), Alexandra Dear (Advocat, Corporate/M&A), Arvine Nooralian (Advocat, Corporate/M&A)

Londyn: Joel Ziff (Partner, Corporate/M&A), Alex Nourry (Partner, Antitrust), Sue Hinchliffe (Partner, Antitrust), James Koessler (Senior Associate, Capital Markets), Oliver Marcuse (Senior Associate, Private Equity), Anjaneya Das (Lawyer, Capital Markets), Nissim Massarano (Lawyer, Antitrust), James Neill (Lawyer, Antitrust), Ashley Cywicki (Senior Associate, Corporate), Lindsay Bickerton (Partner, L&DR), and Haafiz Suleman (Senior Associate, L&DR)