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Clifford Chance advised the banks on Safran's tap issue of bonds convertible into new shares and/or exchangeable for existing shares (OCEANE)

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12 October 2020

Clifford Chance advised the banks on Safran's tap issue of bonds convertible into new shares and/or exchangeable for existing shares (OCEANE)

Safran announced the success of its tap issue of bonds convertible into new shares and/or exchangeable for existing shares (OCEANEs) due 15 May 2027 (the "New Bonds") of a nominal amount of approximately €200 million to qualified investors. BNP Paribas and Crédit Agricole Corporate and Investment Bank acted as joint global coordinators and joint bookrunners.

The New Bonds shall be fully fungible with the bonds convertible into new shares and/or exchangeable for existing shares of Safran (OCEANEs) of a nominal amount of approximately €800 million issued by Safran on 15th May 2020 (the "Existing Bonds") and will form a single series with the Existing Bonds.

The settlement, delivery date and admission to trading on Euronext Access™ (the non-regulated open market of Euronext Paris) of the New Bonds took place on 12 October 2020.

BNP Paribas and Crédit Agricole Corporate and Investment Bank were advised by Clifford Chance with a team consisting of Aline Cardin, partner, Auriane Bijon, counsel, and Jessica Hadid, associate. Clifford Chance has also advised the banks on the issue of the Existing Bonds.

Clifford Chance a conseillé les banques dans le cadre de l'émission additionnelle par Safran d’obligations à option de conversion et/ou d’échange en actions nouvelles et/ou existantes (OCEANE)

Safran a annoncé l'émission additionnelle d’obligations à option de conversion et/ou d’échange en actions nouvelles et/ou existantes (OCEANE), par placement privé auprès d'investisseurs qualifiés, venant à échéance le 15 mai 2027, pour un montant nominal d'environ 200 millions d'euros (les "Nouvelles Obligations"). BNP Paribas et Crédit Agricole Corporate and Investment Bank agissaient en tant que coordinateurs globaux et teneurs de livre.

Les Nouvelles Obligations sont intégralement assimilées aux obligations à option de conversion et/ou d'échange en actions nouvelles et/ou existantes de Safran (OCEANE) d'un montant d'environ 800 millions d'euros émises par Safran le 15 mai 2020 (les "Obligations Existantes") et constituent une souche unique avec les Obligations Existantes.

Le règlement-livraison ainsi que l'admission aux négociations sur Euronext Access™ (le marché non-réglementé d'Euronext Paris) des Nouvelles Obligations a eu lieu le 12 octobre 2020.

BNP Paribas et Crédit Agricole Corporate and Investment Bank étaient conseillés par Clifford Chance avec Aline Cardin, associée, Auriane Bijon, counsel, et Jessica Hadid, avocat. Clifford Chance a conseillé les banques dans le cadre de l'émission des Obligations Existantes.