Clifford Chance advises Commerzbank and Hypothekenbank Frankfurt on the sale of its CRE portfolios in Spain and Portugal to Lone Star and J.P. Morgan

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13 June 2014

Clifford Chance advises Commerzbank and Hypothekenbank Frankfurt on the sale of its CRE portfolios in Spain and Portugal to Lone Star and J.P. Morgan

Clifford Chance has advised Commerzbank AG and its wholly-owned subsidiary Hypothekenbank Frankfurt AG on the sale of its commercial real estate portfolios in Spain and Portugal.

The portfolios of loans in Spain and Portugal with a total volume of EUR 4.4 billion were sold to a consortium comprising J.P. Morgan and Lone Star. The platform in Spain is transferred to an affiliate of Lone Star.

The Clifford Chance team was led by partners Dr. Arne Klüwer (Banking & Capital Markets) and Dr. Thomas Krecek (Corporate) and comprised counsels Dr. Felix Biedermann and Dr. Ute Brunner-Reumann, senior associate Mortimer Berlet (all Banking & Capital Markets), senior associates Dr. Michael Lamsa, Ilkka Salo and Jan Wittrodt, associate Carmen Büker, transaction lawyers Moritz Erdmann and Ömer Cilingir (all Corporate), partner Dr. Stefan Simon and senior associate Dr. Ines Keitel (both Employment Law) as well as partner Dr. Felix Mühlhäuser and counsel Dr. Marie-Theres Rämer (both Tax) – all Frankfurt. A team from the Clifford Chance Madrid office also worked on the transaction and comprised among others partner Eduardo García and senior associate Carlos Pérez (both Capital Markets).

The inhouse team of Commerzbank AG comprised Dr. Christian Wagner, Kai Uwe Klüter and Daniela Fricke.

Clifford Chance berät Commerzbank und Hypothekenbank Frankfurt bei Verkauf ihrer CRE-Portfolios in Spanien und Portugal an Lone Star und J.P. Morgan

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Commerzbank AG und ihre Tochtergesellschaft Hypothekenbank Frankfurt AG beim Verkauf ihrer Commercial Real Estate-Portfolios in Spanien und Portugal beraten.

Das Portfolio gewerblicher Immobilienfinanzierungen in Spanien sowie das CRE-Problemkreditportfolio in Portugal im Volumen von insgesamt 4,4 Milliarden Euro wurden an ein Konsortium von J.P. Morgan und der Investmentgesellschaft Lone Star verkauft. Die Plattform in Spanien geht auf eine mit Lone Star verbundene Gesellschaft über.

Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung der Partner Dr. Arne Klüwer (Banking & Capital Markets) und Dr. Thomas Krecek (Corporate) bestand aus den Counseln Dr. Felix Biedermann und Dr. Ute Brunner-Reumann, Senior Associate Mortimer Berlet (alle Banking & Capital Markets), Senior Associates Dr. Michael Lamsa, Ilkka Salo und Jan Wittrodt, Associate Carmen Büker sowie den Transaction Lawyers Moritz Erdmann und Ömer Cilingir (alle Corporate), Partner Dr. Stefan Simon und Senior Associate Dr. Ines Keitel (beide Arbeitsrecht) sowie Partner Dr. Felix Mühlhäuser und Counsel Dr. Marie-Theres Rämer (beide Tax) – alle Frankfurt. Im Madrider Büro von Clifford Chance wurde die Transaktion unter anderem durch Partner Eduardo García und Senior Associate Carlos Pérez (beide Capital Markets) begleitet.

Auf Seiten der Rechtsabteilung der Commerzbank AG wurde die Transaktion von Dr. Christian Wagner, Kai Uwe Klüter und Daniela Fricke begleitet.