Clifford Chance
Clifford Chance advised Bank of America Merrill Lynch and Deutsche Bank on the third securitisation of real estate loans granted to the GAGFAH Group
22 October 2013
Clifford Chance advised Bank of America Merrill Lynch and Deutsche Bank on the third securitisation of real estate loans granted to the GAGFAH Group
Clifford Chance advised Bank of America Merrill Lynch and Deutsche Bank AG on the third CMBS transaction for GAGFAH in 2013. The proceeds from a bond issue in a total volume of almost EUR 700 million by the special purpose vehicle German Residential Funding 2013-2 Limited were used for refinancing a real estate loan granted to the Nileg Group, which is part of the GAGFAH Group. The bond is collateralized by residential real estate in northern Germany.
Recently, Clifford Chance advised these two banks on two other securitization transactions for GAGRFAH (Taurus 2013 (GMF1) plc and German Residential Funding 2013-1 Limited) and one for BGP Investment Sàrl, Luxembourg, as borrowers, with BGP refinancing part of its real estate portfolio via Monnet Finance Limited. Clifford Chance was thus substantially involved in all CMBS transactions completed this year.
The Clifford Chance team was led by partners Kirti Vasu and Dr. Oliver Kronat (both Banking and Capital Markets, Frankfurt) as well as Christopher Walsh (Capital Markets, London) and consisted of counsel Kerstin Schaepersmann, associates Mathias Wrobel and Charlotte Rau (all Banking and Capital Markets, Frankfurt), partner Christian Trenkel, associate Dorothea Schimmel (both Real Estate, Munich), partner Thorsten Sauerhering (Tax, Frankfurt), partner Dr. André Schwanna and counsel Matthias Will (both Corporate, Frankfurt), as well as associates Adam Craig and Rebecca O'Brien (both Capital Markets, London).
Clifford Chance berät Bank of America Merrill Lynch und Deutsche Bank bei der dritten Verbriefung von Immobiliendarlehen an den GAGFAH-Konzern
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Bank of America Merrill Lynch und die Deutsche Bank AG bei der dritten CMBS Transaktion für die GAGFAH im Jahr 2013 beraten. Die Erlöse aus der Begebung von Schuldverschreibungen in einem Volumen von knapp 700 Millionen Euro durch die Zweckgesellschaft German Residential Funding 2013-2 Limited wurden zur Refinanzierung eines Immobiliendarlehens an die in den GAGFAH-Konzern integrierte Nileg-Gruppe verwendet. Zur Besicherung der Schuldverschreibungen dienen Wohnimmobilien in Norddeutschland.
Zuvor hatte Clifford Chance die arrangierenden Banken bereits bei zwei weiteren Verbriefungstransaktionen für die GAGFAH (Taurus 2013 (GMF1) plc und German Residential Funding 2013-1 Limited) sowie BGP Investment Sàrl, Luxemburg, als Darlehensnehmer bei einer Verbriefung eines Teils seines Immobilienportfolios über Monnet Finance Limited beraten und war damit an sämtlichen in diesem Jahr platzierten CMBS Transaktionen maßgeblich beteiligt.
Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung der Partner Kirti Vasu und Dr. Oliver Kronat (beide Banking & Capital Markets, Frankfurt) sowie Christopher Walsh (Capital Markets, London) bestand aus Counsel Kerstin Schaepersmann und den Associates Mathias Wrobel und Charlotte Rau (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt), Partner Christian Trenkel, Associate Dorothea Schimmel (beide Real Estate, München), Partner Thorsten Sauerhering (Tax, Frankfurt), Partner Dr. André Schwanna und Counsel Matthias Will (beide Corporate, Frankfurt) sowie den Associates Adam Craig und Rebecca O'Brien (beide Capital Markets, London).
